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Ejemplo práctico de plan financiero

Autorización de operaciones de crédito: Plan de saneamiento financiero [hacienda local]

Una vez analizados las distintas tipologías de planes que se recogen en nuestra legislación, vamos a tratar de explicar mediante ejemplos prácticos como elaborar un Plan de saneamiento. Para ello es fundamental realizar un diagnóstico económico-financiero de la Entidad Local.

Suponiendo que el ejercicio actual fuera el año 2009, el ejemplo que se desarrolla a continuación se corresponde con el de una Entidad Local que necesita plan de saneamiento por tener ahorro neto negativo en la liquidación del año 2008. En el diagnóstico se analiza la evolución de los cuatro últimos ejercicios (2005-2008) y el Plan Financiero se corresponde con el período 2009-2012. La documentación utilizada necesaria es la resumida a continuación:

INFORMACIÓN REFERENTE A LOS CUATRO ÚLTIMOS EJERCICIOS:

1.–LIQUIDACIONES DE LOS PRESUPUESTOS (Clas. Económica).

2.–RESULTADOS PRESUPUESTARIOS AJUSTADOS.

3.–ESTADOS DE REMANENTES DE TESORERÍA.

4.–SITUACIÓN DE CONCEPTOS NO PRESUPUESTARIOS.

INFORMACIÓN DEL ÚLTIMO EJERCICIO (ADEMÁS DE LO ANTERIOR).

5.–DETALLE DEL PENDIENTE DE COBRO Y PAGO POR EJERCICIOS ECONÓMICOS, SEGÚN CLASIFICACIÓN ECONÓMICA.

6.–COPIA O DETALLE DE LAS OPERACIONES DE PRÉSTAMO Y CRÉDITO VIGENTE.

7.–AVALES

8.–INFORMACIÓN RELATIVA A OO.AA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE NO GENERAN EN SU MAYORÍA INGRESOS DE MERCADO.

INFORMACIÓN DEL EJERCICIO EN CURSO.

9.–PRESUPUESTO GENERAL Y MODIFICACIONES SI EXISTIERAN.

10.–ESTADO DE EJECUCIÓN DEL PRESUPUESTO.

11.–PLAN DE INVERSIONES

12.–INFORMACIÓN REFERENTE A LA ESTRUCTURA DE LA PLANTILLA

13.–RELACIÓN DE BIENES ENAJENABLES

14.–INFORMACIÓN TRIBUTARIA (ORDENANZAS FISCALES)

15.–OTRA INFORMACIÓN DE CARÁCTER RELEVANTE.

Los índices y referencias aplicadas para el estudio son los siguientes:

Tipo Referencial de préstamos: Para todos los préstamos en vigor con tipo referenciado y para los que se propongan, utilizamos el EURIBOR a tres meses que actualmente se aplica: EURIBOR 3 MESES: 4,92%

Condiciones para nuevos préstamos:

Tipo: EURIBOR + 0,23 // Comisión Apertura: 0,15% o 0,12% // Plazo: 12 años sin carencia para los préstamos de los años 2009, 2010, 2011 y 2012 // Cancelación: 0%. No está previsto formalizar préstamos de legislatura.

I.P.C.: Utilizaremos el 2,5% anual.

Coeficiente de Financiación: Consideramos que las transferencias de capital financiarán el 80% de las inversiones a partir del año 2010 y el 20% restante es financiado con préstamos a largo plazo (pasivos financieros de ingresos). Para el ejercicio 2009 tomamos los datos que están previstos liquidar partiendo del Plan de inversiones del presupuesto del ejercicio.

Evolución de las liquidaciones de ingresos y gastos del período 2005-2008:

CAP	DENOMINACIÓN	2005	%V.05	2006	%V.06	%H.06	2007	%V.07	%H.07	2008	%V.08	%H.08
1	IMPUESTOS DIRECTOS	873.031	17,38%	955.591	14,57%	9,46%	1.114.011	13,65%	16,58%	1.061.636	15,91%	-4,70%
2	IMPUESTOS INDIRECTOS	67.892	1,35%	257.784	3,93%	279,70%	240.465	2,95%	-6,72%	220.844	3,31%	-8,16%
3	TASAS Y OTROS INGRESOS	698.098	13,90%	841.422	12,83%	20,53%	750.523	9,20%	-10,80%	669.404	10,03%	-10,81%
4	TRANSFERENCIAS CORRIENTES	1.528.964	30,44%	1.760.375	26,85%	15,14%	1.912.367	23,43%	8,63%	1.636.136	24,52%	-14,44%
5	INGRESOS PATRIMONIALES	7.097	0,14%	11.386	0,17%	60,44%	20.890	0,26%	83,47%	9.524	0,14%	-54,41%
6	ENAJENACIÓN DE INVERSIONES	0	0,00%	0	0,00%		19.941	0,24%		834.969	12,51%	4.087,13%
7	TRANSFERENCIAS DE CAPITAL	815.369	16,24%	2.303.004	35,12%	182,45%	3.367.143	41,25%	46,21%	1.672.779	25,07%	-50,32%
8	ACTIVOS FINANCIEROS	2.157	0,04%	4.672	0,07%	116,56%	3.733	0,05%	-20,10%	2.157	0,03%	-42,21%
9	PASIVOS FINANCIEROS	1.029.559	20,50%	422.697	6,45%	-58,94%	732.742	8,98%	73,35%	565.982	8,48%	-22,76%
	TOTALES	5.022.167	100%	6.556.931	100%	30,56%	8.161.815	100%	24,48%	6.673.431	100%	-18,24%

DENOMINACIÓN	2005	%V.05	2006	%V.06	%H.06	2007	%V.07	%H.07	2008	%V.08	%H.08
INGRESOS PROPIOS CORRIENTES	1.646.117	32,78%	2.066.184	31,51%	25,52%	2.125.889	26,05%	2,89%	1.961.407	29,39%	-7,74%
INGRESOS AJENOS CORRIENTES	1.528.964	30,44%	1.760.375	26,85%	15,14%	1.912.367	23,43%	8,63%	1.636.136	24,52%	-14,44%
INGRESOS CORRIENTES	3.175.081	63,22%	3.826.559	58,36%	20,52%	4.038.256	49,48%	5,53%	3.597.543	53,91%	-10,91%
INGRESOS PROPIOS DE CAPITAL	2.157	0,04%	4.672	0,07%	116,56%	23.674	0,29%	406,77%	837.126	12,54%	3.436,08%
INGRESOS AJENOS DE CAPITAL	1.844.928	36,74%	2.725.701	41,57%	47,74%	4.099.885	50,23%	50,42%	2.238.761	33,55%	-45,39%
INGRESOS DE CAPITAL	1.847.085	36,78%	2.730.372	41,64%	47,82%	4.123.559	50,52%	51,03%	3.075.887	46,09%	-25,41%

CAP	DENOMINACIÓN	2005	%V.05	2006	%V.06	%H.06	2007	%V.07	%H.07	2008	%V.08	%H.08
1	GASTOS DE PERSONAL	1.704.654	36,62%	1.790.752	29,29%	5,05%	1.949.809	26,51%	8,88%	2.107.898	33,30%	8,11%
2	COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS	1.043.301	22,41%	1.062.170	17,37%	1,81%	1.241.124	16,87%	16,85%	1.195.582	18,89%	-3,67%
3	GASTOS FINANCIEROS	355.882	7,64%	297.466	4,86%	-16,41%	172.734	2,35%	-41,93%	198.083	3,13%	14,68%
4	TRANSFERENCIAS CORRIENTES	113.942	2,45%	80.070	1,31%	-29,73%	85.209	1,16%	6,42%	113.275	1,79%	32,94%
6	INVERSIONES REALES	1.017.008	21,85%	2.131.359	34,86%	109,57%	2.704.570	36,77%	26,89%	2.036.267	32,17%	-24,71%
7	TRANSFERENCIAS DE CAPITAL	18.318	0,39%	362.217	5,92%	1877,37%	866.203	11,78%	139,14%	64.871	1,02%	-92,51%
8	ACTIVOS FINANCIEROS	2.157	0,05%	4.672	0,08%	116,56%	3.733	0,05%	-20,10%	2.157	0,03%	-42,21%
9	PASIVOS FINANCIEROS	400.277	8,60%	385.945	6,31%	-3,58%	331.912	4,51%	-14,00%	612.011	9,67%	84,39%
	TOTALES	4.655.539	100%	6.114.651	100%	31,34%	7.355.293	100%	20,29%	6.330.143	100%	-13,94%

DENOMINACIÓN	2005	%V.05	2006	%V.06	%H.06	2007	%V.07	%H.07	2008	%V.08	%H.08
GASTO CORRIENTE	3.217.778	69,12%	3.230.458	52,83%	0,39%	3.448.875	46,89%	6,76%	3.614.837	57,11%	4,81%
GASTO DEUDA FINANCIERA	756.159	16,24%	683.411	11,18%	-9,62%	504.647	6,86%	-26,16%	810.094	12,80%	60,53%
GASTO ORDINARIO	3.618.056	77,72%	3.616.403	59,14%	-0,05%	3.780.788	51,40%	4,55%	4.226.848	66,77%	11,80%
GASTO DE CAPITAL	1.437.761	30,88%	2.884.193	47,17%	100,60%	3.906.418	53,11%	35,44%	2.715.306	42,89%	-30,49%

El total de ingresos liquidados aumenta desde los 5.022.167 euros en el año 2005 a 8.161.815 euros en el año 2007. Las transferencias corrientes y de capital son los capítulos de mayor importancia todos los años (existe un alto grado de dependencia externa), seguidos de los impuestos directos y pasivos financieros.

Los Ingresos Corrientes suponen entre el 49% y el 63% de los ingresos liquidados. Los impuestos directos y las transferencias corrientes experimentan un aumento importante los años 2006 y 2007, reduciéndose un 4% y 14% respectivamente en el año 2008. El efecto de la actividad urbanística incide en los capítulos de impuestos indirectos y tasas, aumentándolos en el año 2006 y reduciéndolos en los años siguientes.

La masa de Ingresos de Capital (enajenación de inversiones y transferencias de capital en su mayoría) se sitúa entre el 36% del año 2006 y el 51% del año 2007. Destaca la enajenación de inversiones del año 2008, la continua formalización de préstamos para la financiación de las inversiones y las transferencias de capital del año 2007 para la construcción de un colegio

Evolución gráfica de los distintos capítulos económicos de gastos del período 2005-2008:

El total de gastos liquidados oscilan entre los 4.655.539 euros del año 2005 y los 7.355.293 euros del año 2007. Los gastos de personal y las inversiones representan los capítulos de mayor importancia de los gastos liquidados en los cuatro años considerados.

La masa de Gastos Corrientes (suma de los capítulos del I al IV) representan entre el 46% y 69% de las obligaciones totales reconocidas. Los gastos en personal y la compra de bienes y servicios han crecido a lo largo del período de análisis, la suma de ambos capítulos ha pasado de 2.747.955 euros en el año 2005 a 3.303.480 euros en el año 2008, lo que acumula un aumento en el gasto del 20,2%.

Los Gastos de Capital se colocan entre el 30% del año 2005 y el 53% del año 2007. El principal capítulo dentro de los gastos de capital es el de inversiones reales. Las inversiones de mayor volumen se corresponden con las del año 2007 por importes de 2.704.570 correspondiente a la construcción de un colegio financiado inicialmente con un préstamo a largo plazo que se cancela en el año 2008 con la subvención recibida tras las correspondientes certificaciones de obra.

Evolución de la cuenta financiera de las liquidaciones del período 2005-2008:

	CUENTA FINANCIERA	2005	2006	2007	2008
1	IMPUESTOS DIRECTOS	873.030,58	955.591,38	1.114.010,92	1.061.635,68
2	IMPUESTOS INDIRECTOS	67.891,73	257.784,38	240.465,35	220.844,03
3	TASAS Y OTROS INGRESOS	698.097,95	841.421,72	750.522,81	669.403,95
4	TRANSFERENCIAS CORRIENTES	1.528.964,07	1.760.375,02	1.912.366,77	1.636.136,03
5	INGRESOS PATRIMONIALES	7.096,86	11.386,06	20.890,21	9.523,66
	A> TOTAL INGRESOS CORRIENTES	3.175.081,20	3.826.558,56	4.038.256,05	3.597.543,36
1	GASTOS DE PERSONAL	1.704.653,73	1.790.752,16	1.949.809,03	2.107.897,61
2	COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS	1.043.301,39	1.062.170,03	1.241.123,64	1.195.581,83
3	GASTOS FINANCIEROS	355.881,80	297.466,25	172.734,08	198.082,88
4	TRANSFERENCIAS CORRIENTES	113.941,53	80.069,51	85.208,53	113.274,76
	B> TOTAL GASTO CORRIENTE	3.217.778,44	3.230.457,95	3.448.875,28	3.614.837,09
C=A-B	AHORRO BRUTO	(42.697,24)	596.100,61	589.380,77	(17.293,73)
	D> PASIVOS FINANCIEROS (IX GASTOS)	400.277,26	385.945,13	331.912,44	612.010,66
E=C-D	SUPERAVIT(+) / DEFICIT(–) : EN CORRIENTE	(442.974,50)	210.155,47	257.468,33	(629.304,39)
6	ENAJENACIÓN DE INVERSIONES	0,00	0,00	19.941,34	834.968,85
7	TRANSFERENCIAS DE CAPITAL	815.369,28	2.303.003,80	3.367.143,14	1.672.779,06
	F> INGRESOS DE CAPITAL NO FINANCIERO	815.369,28	2.303.003,80	3.387.084,48	2.507.747,91
6	INVERSIONES REALES	1.017.008,21	2.131.359,35	2.704.569,85	2.036.266,90
7	TRANSFERENCIAS DE CAPITAL	18.318,19	362.217,41	866.203,27	64.871,18
	G> GASTOS DE CAPITAL	1.035.326,40	2.493.576,77	3.570.773,12	2.101.138,08
H=F-G	CAPACIDAD(+) O NECESIDAD(–) DE FINANCIACIÓN	(219.957,12)	(190.572,97)	(183.688,65)	406.609,83
8	VARIACIÓN DE ACTIVOS FROS (Iº-Gº)	0,00	0,00	0,00	0,00
9	PASIVOS FINANCIEROS (IX INGRESOS)	1.029.559,05	422.697,14	732.742,31	565.982,38
	I> SALDO FINANCIERO	1.029.559,05	422.697,14	732.742,31	565.982,38
J=H+I	SUPERAVIT(+) / DEFICIT(–) : EN CAPITAL	809.601,93	232.124,17	549.053,67	972.592,21
E+J	SUPERAVIT(+) / DEFICIT(–) : TOTAL	366.627,43	442.279,65	806.522,00	343.287,83
	AJUSTE 1. DESVIACION FINANC. GAFA NEGATIVA	356.096	409.329	919.105	1.236.444
	AJUSTE 2. DESVIACION FINANC. GAFA POSITIVA	422.573	937.182	1.664.850	2.005.565
	AJUSTE 3. INCORPORACION REMANENTE TESOR	128.797	306.927	214.332	259.134
	AJUSTE 4. RESULTADO DE OPERACIONES COMERCIALES
	RESULTADO PRESUPUESTARIO AJUSTADO	428.947,43	221.353,65	275.109,00	(166.699,17)
	Saldo neto de ajustes	62.320,00	(220.926,00)	(531.413,00)	(509.987,00)

En el ejercicio 2008 existe un desequilibrio en las masas corrientes provocado fundamentalmente por los siguientes motivos:

1.–Una reducción de las transferencias corrientes de ingresos, que pasan de 1.912.366 euros en el año 2007 a 1.636.138 euros en el año 2008.

2.–Reducción de los impuestos directos de 1.114.010 euros del 2007 a 1.061.635 euros.

3.–Reducción de las tasas de unos 100.000 euros.

4.–Aumento general de los gastos corrientes de 3.448.875 euros del año 2007 a 3.614.837 euros del año 2008.

5.–Amortización anticipada de un préstamo puente para la financiación de la construcción de un colegio, con la subvención recibida a finales del ejercicio 2007.

Equilibrio de las masas corrientes:

El ahorro bruto resulta del enfrentamiento de los ingresos corrientes con los gastos corrientes, y debe de ser suficiente para satisfacer la devolución de los préstamos. En el período estudiado, el ahorro bruto muestra valores negativos los años 2005 y 2008, siendo positivo en los años 2006 y 2007 como consecuencia directa de mayores ingresos urbanísticos excepcionales y por mayores transferencias corrientes de carácter extraordinario en el año 2007. El ahorro bruto negativo del año 2008 esta motivado fundamentalmente por el incremento continuado de la compra de bienes y servicios, los gastos de personal, así como por la importante reducción experimentada por los capítulos de impuestos directos, tasas y transferencias corrientes. Considerando la amortización de préstamos, se agrava el déficit en las masas de corrientes de los años 2005 y 2008.

Equilibrio de las masas de capital:

En el enfrentamiento de las masas de capital se pone de manifiesto en el período 2005-2007 una necesidad de financiación cubierta con pasivos financieros. Habría que considerar aquí el efecto que provocan los gastos con financiación afectada.

Carga financiera:

La carga financiera como porcentaje sobre los ingresos corrientes liquidados se sitúa por debajo del 25% de los ingresos corrientes liquidados, aumentando en el año 2008 como consecuencia de la amortización anticipada del préstamo puente para la financiación del colegio.

CONCEPTO/AÑO	2005	2006	2007	2008
CARGA FINANCIERA	756.159	683.411	504.647	810.094
INGRESOS CORRIENTES	3.175.081	3.826.559	4.038.256	3.597.543
%CARGA FINANCIERA	23,82%	17,86%	12,50%	22,52%
TASA VARIACION	-	-5,96	-5,36	10,02
% DIFERENCIA LEGAL	1,18%	7,14%	12,50%	2,48%
DIFERENCIA LEGAL PTAS.	37.611	273.228	504.917	89.292

Remanente de tesorería.

El Remanente de tesorería es un indicador de la liquidez de la entidad, cuando muestra valores positivos es un excedente financiero acumulado disponible para financiar (cumpliendo ciertos requisitos) gastos de ejercicios futuros.

El Remanente de tesorería para gastos generales es negativo todos los años analizados, ascendiendo a 240.757 euros en el año 2008. Existe estimación de saldos de dudoso cobro y se incluyen los gastos con financiación afectada por lo que el remanente de tesorería para gastos generales parece estar ajustado. Al resultar el Remanente de tesorería positivo no hay que tomar las medidas establecidas en el artículo 193 del TRLRHL para el saneamiento del Remanente de Tesorería.

REMANENTE DE TESORERÍA	2005	2006	2007	2008
PENDIENTE COBRO CORRIENTE	1.528.003	1.172.229	3.439.646	1.412.649
PENDIENTE COBRO CERRADO	2.397.459	2.519.459	2.665.575	4.278.374
PENDIENTE COBRO NO PRESUPUESTARIO	48.558	43.799	44.564	48.066
INGRESOS PENDIENTES DE APLICACIÓN	178.576	18.645	115.701	121.427
A) DEUDORES PENDIENTES DE COBRO	3.795.444	3.716.842	6.034.083	5.617.662
PENDIENTE DE PAGO CORRIENTE	1.571.308	1.367.055	1.997.712	1.064.886
PENDIENTE DE PAGO CERRADO	663.432	395.955	465.804	1.691.542
PENDIENTE DE PAGO DEV. INGRESO S	13.330	2.709	11.793	7.987
PENDIENTE DE PAGO NO PRESUPUESTARIO	797.189	1.128.857	936.878	987.581
PAGOS PENDIENTES DE APLICACIÓN
B) ACREEDORES PENDIENTES DE PAGO	3.045.258	2.894.576	3.412.186	3.751.997
C) FONDOS LIQUIDOS DE TESORERIA	123.466	1.120.555	52.413	1.125.091
D) REMANENTE DE TESORERIA	873.651	1.942.821	2.674.310	2.990.757
SALDOS DE DUDOSO COBRO	125.000	250.000	350.000	500.000
REMANENTE CON GTOS. AFECTADOS	763.949	1.260.135	1.964.620	2.250.000
E) REMANENTE PARA GTOS. GRLES.	-15.298	432.686	359.690	240.757

Desglose del pendiente de cobro y pago de ejercicios cerrados por capítulos económicos y ejercicios presupuestarios:

PENDIENTE DE PAGO DE EJERCICIOS CERRADOS (En miles de euros)
CAP	99	00	01	02	03	04	05	06	07	Total	%
1									3	3	0,2 %
2	11	3	28	9	50	43	43	70	56	313	18,5 %
3										0	0,0 %
4				3	3	2	1	1	1	11	0,7 %
6	3	6	7	9	10	15	27	53	1.232	1.362	80,5 %
7									2	2	0,1 %
9										0	0,0 %
TOTAL	14	9	35	22	63	60	71	125	1.294	1.692	100,0%
	14	23	58	80	143	202	273	398	1692
	1%	1%	3%	5%	8%	12%	16%	24%	100%
	1%	1%	2%	1%	4%	4%	4%	7%	76%

PENDIENTE DE COBRO DE EJERCICIOS CERRADOS (2007 Y ANTERIORES) EN MILES DE EUROS
CAP	86-99	00	01	02	03	04	05	06	07	Total	%
1	367	105	58	107	75	130	100	101	120	1.164	27%
2	19	12	12	12	15	20	20	30	103	242	6%
3	169	45	50	60	70	83	80	86	65	709	17%
4	0	20			10	46	40	40	152	309	7%
5	1									1	0%
7	334							2	1.401	1.736	41%
8	0		0			0		2	0	2	0%
9	0				99	0		3	12	114	3%
TOTAL	891	182	120	179	269	280	240	263	1.853	4.278	100%
	891	1.073	1.193	1.372	1.641	1.922	2.162	2.425	4.278
	21%	25%	28%	32%	38%	45%	51%	57%	100%
	21%	4%	3%	4%	6%	7%	6%	6%	43%

Para un correcto análisis del remanente de tesorería es preciso el estudio detallado de la antigüedad de los ejercicios cerrados. En este ejemplo se puede ver como el pendiente de pago se concentra en las inversiones del año 2007 y en la compra de bienes y servicios desde el año 1999. El pendiente de cobro anterior al año 1999 asciende al 21% del total y en los años siguientes se concentra en impuestos directos, tasas y otros ingresos y las transferencias de capital del año 2007.

La estimación de dudoso cobro de 500.000 puede estar infravalorada si se tiene en cuenta que existen derechos pendientes de cobro anteriores a 1999 por un importe aproximado de 891.000 euros.

Ahorro neto

Este indicador es básico para analizar la solvencia de la Entidad. Para simplificar en el cálculo del ahorro neto de los años 2005, 2006 y 2007, se ha partido de una anualidad teórica que coincide con la suma de los capítulos III y IX (gastos financieros y amortización de capital). Para el año 2008, el ahorro neto se ha calculado teniendo en cuenta el concepto de anualidad teórica recogido en el artículo 53 TRLRHL, resultando negativo en 266.225 euros (lo que representa el 7,40% de los ingresos corrientes liquidados). Sería necesaria la elaboración de un Plan de saneamiento desde el punto de vista legal y autorización de la Junta para la formalización de préstamos a largo plazo.

CONCEPTO/AÑO	2005	2006	2007	2008
DERECHOS LIQUIDADOS (I al V)	3.175.081	3.826.559	4.038.256	3.597.543
OBLIGACIONES RECONOCIDAS (I-II-IV)	2.861.897	2.932.992	3.276.141	3.416.754
DIFERENCIA	313.185	893.567	762.115	180.789
ANUALIDAD TEORICA	756.159	683.411	504.647	447.014
AHORRO NETO	-442.975	210.155	257.468	-266.225
% AHORRO NETO	-13,95%	5,49%	6,38%	-7,40%
VARIACION	-	19,4%	0,9%	-13,8%

Deuda Viva.

La corporación tiene una deuda viva con entidades financieras a finales del año 2008 del 108,12% de los ingresos corrientes, por lo que no supera el límite máximo del 110% establecido en el artículo 53 TRLRHL. Al no existir entes dependientes la deuda viva consolidada coincide con la del Ayuntamiento. La deuda viva actual esta diversificada en varias Entidades financieras y se compone en un 83% a largo plazo y un 17% a corto plazo

La cantidad que aparece en la tabla como “Diferencia Legal en Euros” indica que el Ayuntamiento podría formalizar préstamos a largo plazo (siempre que el resto de indicadores legales lo permitiera) sin necesidad de solicitar autorización por este concepto del Órgano competente.

DEUDA VIVA 31/12/2008	3.889.669
% SOBRE INGR. CORR.	108,12%
% DIFERENCIA LEGAL	1,88%
DIFERENCIA LEGAL PTAS	67.629

Derechos corrientes liquidados (capítulos I-V)	3.597.543
Obligaciones corrientes liquidadas (capítulos I, II y IV)	3.416.754
DIFERENCIA	180.789

préstamos vigentes a 31/12/2008	Anualidad teórica	Deuda viva	Carga financiera
Largo Plazo
Poliza BCL 100000001	152	288	152
Poliza BCL 100000002	3.007	2.803	3.007
Poliza BBVA 100000003	188.205	1.430.317	188.205
Poliza BBVA 100000004	3.555	21.733	3.555
Poliza SCH 111111111	2.691	18.315	2.691
Poliza SCH 111111112	3.296	24.078	3.296
Poliza UNICAJA 222222222	3.755	29.001	3.755
Poliza PMEL 20/93	3.030	4.279	3.030
Poliza LA CAIXA 333333333	59.444	416.717	59.444
Poliza LA CAIXA 333333334	32.396	174.834	32.396
Poliza LA CAIXA 333333335	38.350	281.593	38.350
Aval Poliza Sociedad Municipal S. FDO 444444444	42.427	293.509	0
Poliza EL MONTE 555555555	66.705	531.025	66.705
Corto Plazo (año 2008)
Operación de tesorería BCL 66666666	-	46.552	2.118
Operación de tesorería EL MONTE 77777777	-	271.435	19.000
Operación de tesorería SCH 88888888	-	343.190	17.160
Anualidad teórica a 31/12/2008	447.014
Ahorro neto, Deuda viva y carga financiera a 31/12/2008	(266.225)	3.889.669	442.865
% sobre ingresos corrientes	(7,40%)	108,12%	12,31%
Largo plazo: 1.269.000 €
Ptmos 2009: Anualidad, importe y carga financiera	138.582	1.269.000	138.582
Corto Plazo: 100.000 € (se cancelan las del 2008)
Importe y carga financiera 2009	0	100.000	5.000
Ahorro neto, Deuda viva y carga financiera despues de ptmos 2009	(404.807)	4.597.492	548.169
% sobre ingresos corrientes	(11,25%)	127,80%	15,24%

Evolución de los indicadores legales de ahorro neto, deuda viva y carga financiera, incluyendo las operaciones de préstamo previstas para el año 2009:

Los tres indicadores legales anteriores a finales del ejercicio 2008 resultaron los siguientes: ahorro neto del –7,40% sobre los ingresos corrientes, la deuda viva del 108,12% sobre los ingresos corrientes y la carga financiera prevista para el año 2009 el 12,31% sobre los ingresos corrientes.

Teniendo en cuenta los préstamos previstos para el ejercicio 2009 por importe de 1.269.000 euros a largo plazo para inversiones y 100.000 de operaciones de tesorería, los resultados previstos serían los siguientes: Ahorro neto –11,25%, deuda viva del 127,80% y carga financiera prevista del 15,24%. Al ser el ahorro neto negativo, es necesaria para la formalización del préstamo a largo plazo de 1.269.000 euros la aprobación en pleno de un Plan de saneamiento y la solicitud de autorización correspondiente. Hay que tener en cuenta que las operaciones de tesorería no computan en el cálculo del ahorro neto.

Análisis de las previsiones para el año actual 2009:

Para la elaboración del Plan, tenemos que tener muy presente las cifras reales a liquidar en el año 2009. Nos podemos encontrar a mitad del ejercicio y puede ser de utilidad el presupuesto, el avance de la liquidación o las estimaciones en base a los datos históricos y previsiones de futuro. El desglose de los porcentajes de participación del presupuesto de ingresos y gastos, nos indica que el margen de actuación debe centrarse en Impuestos directos, Tasas y otros ingresos, gastos de personal, compra de bienes y servicios y control del equilibrio en las masas de capital.

Comparativa de presión fiscal:

Tanto en el estudio de diagnóstico como para la elaboración del Plan Económico Financiero puede ser de utilidad un estudio en el que se comparen los tipos impositivos con sus máximos legales, así como con otros municipios de la zona geográfica o de similar población.

El municipio en cuestión tiene margen legal para el aumento de la presión fiscal y se encuentra por debajo de las medias comparadas en los principales impuestos.

Impuesto	Máximo	Aplicado	Med.Zona	Med.Pobl.
I.B.I. Urbano	1,01%	0,43%	0,55%	0,56%
I.B.I. Rústico	0,96%	0,96%	0,89%	0,86%
I.V.T.M.	2	1,25	1,447	1,335
IAE	1,6	0,9	1,21	1,2
I.C.I.O.	2,80%	2,80%	-	-
IITNU: Tipo	27%	25,5%	25%	26%
IITNU: Coef 1-5 años	3,1	2,6	2,8	2,7
IITNU: hasta 10 años	2,8	2,5	2,7	2,6
IITNU: hasta 15 años	2,7	2,4	2,6	2,5
IITNU: hasta 20 años	2,7	2,2	2,5	2,6

Objetivos y líneas principales de actuación del Plan Económico Financiero:

Los objetivos de este Plan económico financiero son los siguientes:

1.–Alcanzar Ahorros Netos Positivos en el año 2012 o antes.

2.–Mejorar el Remanente de Tesorería positivo actual.

3.–Estabilidad financiera del Ayuntamiento a medio y largo plazo.

4.–Mejorar la imagen financiera del Ayuntamiento.

Las principales líneas de actuación para el cumplimiento de ahorro neto positivo son:

GASTOS

G.1. Gastos de personal

G.2. Compra de bienes y servicios

G.3. Refinanciación

G.4. Transferencias corrientes

G.5. Inversión-Financiación

INGRESOS

I.1. Impuestos

I.2. Tasas

I.3. Límite de préstamos

Principales medidas del plan de saneamiento 2010-2012 en INGRESOS CORRIENTES:

IMPUESTOS DIRECTOS. Capítulo I

• Nuevas unidades de IBI urbana para el 2011 de 100.000 euros y 200.000 euros por atrasos que sólo se reciben en el 2011.

• Aumento de IBI urbana del 0,43 al 0,45 en el 2009, al 0,5 en el 2010 y 0,55 en el 2012.

• Eliminación de bonificación en plusvalía (unos 16.667 euros más a partir del año 2011)

• Mejora de la inspección en plusvalía: aumento de 10.000 euros a partir del año 2011.

• Aumento del IAE del 0,9 al 1,05 en el 2009 y al 1,2 en el 2010: aumento de 26.667 y de 28.667 euros a partir del 2009 y 2010, respectivamente.

ACCIONES TRIBUTARIAS	2009	2010	2011	2012
CAPITULO I (Año anterior)	1.061.636	1.114.843	1.191.381	1.610.166
% de Variación por IPC y altas	2,5%	2,5%	2,5%	2,2%
AUMENTO ANUAL	26.541	27.871	29.785	35.254
Nuevas unidades IBI urbana (atrasos y corriente)		0	300.000	(200.000)
Aumento IBI Urbana del 0,43 al 0,45 (2010), al 0,5 (2011) y al 0,55 (2012)	0	20.000	62.333	62.333
Aumento del 40% por eliminación de bonificación plusvalia	0	0	16.667	0
Aumento de inspección de plusvalía	0	0	10.000	0
Aumento IAE al 1,05 en el 2009 y al 1,2 en el 2010	26.667	28.667	0	0
TOTAL CAPÍTULO I	1.114.843	1.191.381	1.610.166	1.507.753

TASAS Y OTROS INGRESOS. Capítulo III

1.–Basuras: Actualmente se recauda por este concepto unos 175.000 euros, siendo los gastos generados por la prestación del servicio a través de una empresa especializada de 200.000 euros. Se propone eliminar el déficit que genera anualmente el servicio de recogida de basura con una subida de 25.000 euros en el año 2010 y estudiar la posibilidad de mejorar el contrato con la empresa (finaliza en el año 2009) o hacer un estudio de costes para ver la posibilidad de prestar directamente el servicio el propio Ayuntamiento.

2.–Cementerio: Actualmente se recaudan 11.952 euros. Para el período 2010-2012, se proyectan subidas de 598 euros en el 2010 (5%), 502 euros en el 2011 (4%) y 392 euros en el 2012 (3%). Esta subida está perfectamente motivada por el desequilibrio entre el ingreso y el gasto de la prestación del servicio, que no se actualizaba desde el año 1992.

3.–Licencia de apertura de establecimientos: se esperan aumentos del 10%, 5% y 2,5% para los años 2010, 2011 y 2012, respectivamente. Estas subidas en las previsiones se justifican por el aumento del número de unidades previstas y por una mayor actividad inspectora.

4.–Licencias urbanísticas. Se esperan los mismos porcentajes de aumento que en las licencias de apertura de establecimientos: 10% (2010), 5% (2011) y 2,5% (2012).

5.–Entrada de vehículos: aumento del 10%, 5% y 5% para los años 2010, 2011 y 2012, respectivamente por subida de la tasa y aumento del número de unidades previstas.

6.–Sentencia judicial a favor del Ayuntamiento por la tasa del 1,5% de la facturación por la ocupación de la vía pública para utilización privativa de empresas explotadoras de servicios de suministros. Se estaba ingresando por este concepto 52.500 euros y con la sentencia favorable para el Ayuntamiento se espera un aumento del 30% a partir del año 2010 al no estar liquidando correctamente la tasa las empresas suministradoras. Para los años siguientes se esperan aumentos del 5% anual por una mayor facturación esperada en el municipio de dichas empresas.

7.–Resto de Tasas: Se esperan aumentos anuales del resto de las tasas del 2,5% anual como mínimo, por la actualización de las tasas con el IPC y mayor prestación de servicio.

TASAS Y OTROS INGRESOS	2009	2010	2011	2012
Capítulo III (Año anterior)	669.404	680.000	738.361	760.915
Recogida de basura	0	25.000	5.000	5.000
Cementerio	0	598	502	392
Licencia de apertura de establecimientos	0	2.500	1.375	722
Licencias urbanísticas	0	5.000	2.750	1.444
Entrada de vehiculos	0	500	275	289
Sentencia: 1,5% facturación Ocup.via púb.	0	15.750	3.413	3.570
Resto de tasas	10.596	9.014	9.239	9.470
% Variación total	1,6%	8,6%	3,1%	2,7%
Variación total en euros	10.596	58.361	22.554	20.886
TOTAL CAPÍTULO III	680.000	738.361	760.915	781.801

Principales medidas del plan de saneamiento 2010-2012 en GASTOS CORRIENTES:

GASTOS DE PERSONAL. Capítulo I

Se plantea mantener los gastos de personal en 2.203.750 euros a partir del año 2011, lo que significa reducciones de unos 53.750 euros anuales para compensar el crecimiento por el IPC estimado del 2,5% anual.

GASTOS DE PERSONAL	2009	2010	2011	2012
CAPÍTULO I (AÑO ANTERIOR)	2.107.898	2.150.000	2.203.750	2.203.750
% Reducción propuesto	(0,5%)	0,0%	(2,4%)	(2,4%)
Variación Propuesta	(10.337)	0	(53.750)	(53.750)
Base tras reducción	2.097.561	2.150.000	2.150.000	2.150.000
Actualización IPC (2,5%)	52.439	53.750	53.750	53.750
TOTAL CAPITULO I	2.150.000	2.203.750	2.203.750	2.203.750

COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS. Capítulo II

Aumento del 2,5% en el 2010 (37.500 euros), reducción del 3% en el 2011 (46.125 euros) y del 2% en el 2012 (29.828 euros).

COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS	2009	2010	2011	2012
Capítulo II (Año anterior)	1.195.582	1.500.000	1.537.500	1.491.375
% de variación	25,5%	2,5%	(3,0%)	(2,0%)
Variación en pesetas	304.418	37.500	(46.125)	(29.828)
TOTAL CAPÍTULO II	1.500.000	1.537.500	1.491.375	1.461.548

TRANSFERENCIAS CORRIENTES DE GASTOS. Capítulo IV

Aumento del 2,5% (3.000 euros) en el 2010, reducción del 2% en el año 2011 (2.460 euros) y mantener el importe en el 2012 en unos 120.540 euros.

TRANSFERENCIAS CORRIENTES	2009	2010	2011	2012
Capítulo IV (Año anterior)	113.275	120.000	123.000	120.540
% Variación	5,9%	2,5%	(2,0%)	0,0%
Modificación propuesta	6.725	3.000	(2.460)	0
TOTAL CAPÍTULO IV	120.000	123.000	120.540	120.540

REFINANCIACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO. Capítulos III y IX de gastos:

El estudio de las condiciones de los distintos préstamos a largo plazo es el que se detalla a continuación:

SITUACION ACTUAL (31/12/08)
Capital pendiente de amortizar	Periodicidad	Número de años pendientes	Tipo intereés actual	Tipo Referenciado	Carga financiera actual	Coste intereses previsto	% Comisión cancelación	Entidad
288	1	2,00	4,00	FIJO	152	17	–	BCL
2.803	4	1,00	11,50	FIJO	3.007	204	–	BCL
1.430.317	4	8,00	5,65	EURIBOR+1,25	188.205	75.320		BBVA
21.733	4	8,25	5,70	EURIBOR+1,3	3.555	7.594	0,040	BBVA
18.315	4	9,50	5,70	EURIBOR+1,3	2.691	7.250		SCH
24.078	4	10,00	5,70	EURIBOR+1,3	3.296	8.886		SCH
29.001	4	12,00	6,50	FIJO	3.755	16.065		UNICAJA
4.279	4	1,50	7,00	FIJO	3.030	266	–	PMEL
416.717	12	9,50	5,65	EURIBOR+1,25	59.444	148.005	–	LA CAIXA
174.834	4	7,50	5,60	EURIBOR+1,25	32.396	68.137	–	LA CAIXA
281.593	12	10,00	5,60	EURIBOR+1,25	38.350	101.909	–	LA CAIXA
293.509	4	8,50	4,90	FIJO	–	293.509 –	–	S. FDO
531.025	4	10,00	4,65	EURIBOR+0,25	66.705	136.024	–	EL MONTE
3.228.492					404.587	276.167

Se plantea la refinanciación de los préstamos 3, 4, 5, 6, 7, 9, 10 y 11. El efecto que provocaría la refinanciación a 14 años (dos de ellos con carencia) y un tipo de interés del Euribor + 0,23, sería el siguiente:

	ACTUAL		REFINANCIANDO				AHORRO/COSTE
Capital Pendiente de amortizar	Anualidad	Coste interés previsto	Anualidad	Coste interés previsto	Cancelación + Devolución Subv.	Apertura	ANUALIDAD	INTERES COMISION	DEUDA VIVA REFI.
1.430.317	188.205	263.524	156.027	442.002	–	2.145	(32.178)	180.623	44,30%
21.733	3.555	7.594	2.371	6.716	869	33	(1.184)	24	0,67%
18.315	2.691	7.250	1.998	5.660	–	27	(693)	(1.562)	0,57%
24.078	3.296	8.886	2.627	7.441	–	36	(670)	(1.409)	0,75%
29.001	3.755	16.065	3.164	8.962	–	44	(592)	(7.059)	0,90%
416.717	59.444	148.005	45.458	128.775	–	625	(13.987)	(18.605)	12,91%
174.834	32.396	68.137	19.072	54.028	–	262	(13.324)	(13.847)	5,42%
281.593	38.350	101.909	30.718	87.019	–	422	(7.633)	(14.468)	8,72%
2.396.589	331.693	621.370	261.433	740.603	869	3.595	(70.260)	123.697	74,23%

El ahorro que aporta la refinanciación de este 74,23% de la deuda, es de una reducción de la anualidad de unos 70.260 euros, con un coste financiero total de 123.697 euros. Este tipo de medidas no tienen actualmente un efecto significativo si no es por el aumento del plazo de amortización, ya que los tipos de interés de las pólizas en vigor suelen estar referenciados (salvo excepciones) con los bajos tipos de interés de los últimos años.

Principales medidas del plan de saneamiento 2010-2012 en MASAS DE CAPITAL:

Los gastos de capital a realizar en el año 2009 ascienden a 3.069.000 euros (3.000.000 de inversiones y 69.000 de transferencias de capital), que se financian con transferencias de capital en un 59% (1.800.000 euros) y el 41% restante (1.269.000 euros) con financiación propia, es decir con endeudamiento.

Para el período 2010-2012 las inversiones proyectadas se reducen y el coeficiente de financiación externo sería del 80% y la financiación propia con endeudamiento quedaría en el 20%. La limitación del Plan al endeudamiento viene recogida en la tabla, siendo posible la financiación integra de mayores inversiones con transferencias de capital.

FINANCIACIÓN DE LOS GASTOS DE CAPITAL	2009	2010	2011	2012
% financiación	0%	0%	0%	0%
Enajenación de inversiones	0	0	0	0
Coeficiente financiación	59%	80%	80%	80%
Transferencias de capital	1.800.000	1.656.580	1.457.995	1.259.444
% financiación	41%	20%	20%	20%
Préstamos a largo plazo	1.269.000	414.145	364.499	314.861
TOTAL FINANCIACIÓN DE CAPITAL	3.069.000	2.070.725	1.822.493	1.574.305
INVERSIONES	3.000.000	2.000.000	1.750.000	1.500.000
TRANSFERENCIAS DE CAPITAL	69.000	70.725	72.493	74.305
TOTAL GASTOS DE CAPITAL NO FINANCIERO	3.069.000	2.070.725	1.822.493	1.574.305
AMORTIZACIÓN DE préstamos	129.468	157.750	262.437	372.342
TOTAL GASTOS DE CAPITAL	3.198.468	2.228.475	2.084.930	1.946.648
FINANCIACIÓN CAP. IX CON AHORRO BRUTO	129.468	157.750	262.437	372.342

El efecto de las medidas aplicadas en el período de saneamiento se puede ver en las siguientes gráficas:

El plan de saneamiento aprobado por el pleno obliga a su cumplimiento y da las directrices de actuación para los años 2009, 2010 y 2011. Y da cobertura para la formalización de las operaciones de préstamo previstas en el período 2009-2011. En caso de que se quieran formalizar operaciones de préstamo superiores a la limitación anual marcada por el Plan y se mantenga el ahorro neto negativo, sería necesario un nuevo Plan de Saneamiento.

A continuación se presenta un resumen de la cuenta financiera histórica (2005-2008), así como las previsiones del Plan Económico Financiero (2009-2012) cumpliendo con el retorno al equilibrio presupuestario:

CUENTA FINANCIERA (En miles de euros)		2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
1	IMPUESTOS DIRECTOS	873	956	1.114	1.062	1.115	1.191	1.610	1.508
2	IMPUESTOS INDIRECTOS	68	258	240	221	230	236	242	248
3	TASAS Y OTROS INGRESOS	698	841	751	669	680	738	761	782
4	TRANSFERENCIAS CORRIENTES	1.529	1.760	1.912	1.636	1.723	1.766	1.810	1.855
5	INGRESOS PATRIMONIALES	7	11	21	10	10	10	10	10
	A> TOTAL INGRESOS CORRIENTES	3.175	3.827	4.038	3.598	3.757	3.941	4.433	4.402
1	GASTOS DE PERSONAL	1.705	1.791	1.950	2.108	2.150	2.204	2.204	2.204
2	COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS	1.043	1.062	1.241	1.196	1.500	1.538	1.491	1.462
3	GASTOS FINANCIEROS	356	297	173	198	181	214	221	221
4	TRANSFERENCIAS CORRIENTES	114	80	85	113	120	123	121	121
	B> TOTAL GASTO CORRIENTE	3.218	3.230	3.449	3.615	3.951	4.078	4.037	4.007
C=A-B	AHORRO BRUTO	(43)	596	589	(17)	(194)	(137)	396	396
	D> GASTO DE CAPITAL FINANCIERO (IX GASTOS)	400	386	332	612	129	158	262	372
E=C-D	SUPERAVIT(+) / DEFICIT(–) : EN CORRIENTE	(443)	210	257	(629)	(323)	(294)	133	23
6	ENAJENACIÓN DE INVERSIONES	0	0	20	835	0	0	0	0
7	TRANSFERENCIAS DE CAPITAL	815	2.303	3.367	1.673	1.800	1.657	1.458	1.259
	F> INGRESOS DE CAPITAL NO FINANCIERO	815	2.303	3.387	2.508	1.800	1.657	1.458	1.259
6	INVERSIONES REALES	1.017	2.131	2.705	2.036	3.000	2.000	1.750	1.500
7	TRANSFERENCIAS DE CAPITAL	18	362	866	65	69	71	72	74
	G> GASTOS DE CAPITAL	1.035	2.494	3.571	2.101	3.069	2.071	1.822	1.574
H=F-G	CAPACIDAD(+) O NECESIDAD(–) DE FINANCIACIÓN	(220)	(191)	(184)	407	(1.269)	(414)	(364)	(315)
8	VARIACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS	0	0	0	0	0	0	0	0
9	PASIVOS FINANCIEROS (IX INGRESOS)	1.030	423	733	566	1.269	414	364	315
	I> SALDO FINANCIERO	1.030	423	733	566	1.269	414	364	315
J=H+I	SUPERAVIT(+) / DEFICIT(–) : EN CAPITAL	810	232	549	973	0	0	0	0
E+J	SUPERAVIT(+) O DEFICIT(–) TOTAL	367	442	807	343	(323)	(294)	133	23
	AJUSTE 1. DESVIACION FINANC. GAFA NEGATIVA	356	409	919	1.236
	AJUSTE 2. DESVIACION FINANC. GAFA POSITIVA	423	937	1.665	2.006
	AJUSTE 3. INCORPORACION REMANENTE TESOR	129	307	214	259
	AJUSTE 4. RESULTADO DE OPERACIONES COMERCIALES	0	0	0	0
	RESULTADO PRESUPUESTARIO AJUSTADO	429	221	275	(167)	(323)	(294)	133	23

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